50. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ПАССИВА БАЛАНСА

Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т. е. пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.
Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и с позиции предприятия. Для банков и прочих инвесторов более надежной считается ситуация, когда доля собственного капитала у клиента более высокая – это исключает финансовый риск. Предприятия же, как правило, заинтересованы в привлечении заемных средств: получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность предприятия, можно расширить производство, повысить доходность собственного капитала. В разных отраслях сложились своего рода нормативы соотношений заемных и собственных средств.
Проводя внутренний анализ финансового состояния, необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период.
Возрастание доли фонда накопления и нераспределенной прибыли будет свидетельствовать о расширенном воспроизводстве.
Привлечение заемных средств в оборот предприятия является нормальным процессом. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового положения. Следовательно, разумные размеры привлечения заемного капитала способны улучшить, а чрезмерные – ухудшить финансовое состояние предприятия.
Поэтому в процессе анализа необходимо изучить состав и давность появления кредиторской задолженности, а также причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, внебюджетным фондам.
Средняя продолжительность использования кредиторской задолженности в обороте предприятия исчисляется по формуле:
Средние остатки кредиторской задолженности х Дни периода / Сумма кредитовых оборотов по счетам расчетов с кредиторами.
При анализе долгосрочного заемного капитала, если он имеется на предприятии, интерес представляют сроки востребования долгосрочных кредитов, так как от этого зависит стабильность финансового состояния предприятия.
<< | >>
Источник: Коллектив авторов. Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности: Шпаргалка. 2009

Еще по теме 50. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ПАССИВА БАЛАНСА:

  1. 53. АНАЛИЗ ВЗАИМОСВЯЗИ АКТИВА И ПАССИВА БАЛАНСА
  2. Анализ структуры пассивов предприятия
  3. 24.2. Анализ финансовой структуры баланса
  4. ПАССИВЫ БАЛАНСА
  5. Вопрос 36. Статистика национального богатства. Баланс активов и пассивов
  6. 86. Равновесие платежного баланса, структура платежного баланса
  7. § 2. Структура платежного баланса
  8. ГЛАВА 43. ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС И ЕГО СТРУКТУРА
  9. 43.2. СТРУКТУРА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА
  10. 8.2. СТРУКТУРА ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА
  11. 3.4. Анализ и оценка платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса
  12. 2.4.2. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса
  13. 2.4.1. Анализ валюты бухгалтерского баланса
  14. Вопрос 97 Платежный баланс: понятие, структура, принципы составления
  15. Анализ динамики валюты баланса
  16. 2. Анализ платежного баланса: пример России