Тема 5. ИНФЛЯЦИЯ. МЕРЫ БОРЬБЫ С ИНФЛЯЦИЕЙ


В начале 2010 г. произошло значительное замедление инфляции, в результате появляется надежда на то, что по итогам года удастся уложиться в правительственный ориентир в размере 8 %.
Напомним, что в 2011 г.
ЦБ РФ планирует снизить инфляцию до уровня 6–7 %. Такая задача представляется нам совершенно нереалистичной с учетом значительного ускорения инфляции во второй половине 2009 г. и планируемых на 2010 г. дополнительных расходов бюджета.
Можно заметить, что инфляция в России остается достаточно высокой даже по сравнению со странами СНГ. Причиной все еще высоких темпов роста потребительских цен в РФ могут быть как рост денежного предложения, вызванный необходимостью поддержания стабильного курса рубля, немонетарные факторы, такие как высокая монополизация рынков, быстрый рост цен на продовольствие, а также и другие, не выясненные пока причины [3, 4].
В крайнем проявлении инфляция последовательно приво-дит:
1) к утрате деньгами всех функций;
2) уничтожению товарно-денежных отношений;
3) натуральному обмену.
Термин «инфляция» возник в связи с массовым переходом на неметаллические деньги и отражал факт переполнения ими каналов денежного обращения. Избыток неметаллических денег вызывал их обесценение, что, в свою очередь, приводило к росту цен.
Возможно переполнение денежного обращения и металли-ческими деньгами. В условиях обращения металлических денег инфляция могла быть вызвана двумя причинами:
1) порчей монеты ее эмитентами, вызывающей недоверие к обращающимся деньгам и рост цен;
2) избытком полноценных денег, также приводящим к росту цен.
Инфляция, вызванная второй причиной, – достаточно редкое явление. Признание возможности инфляционных процессов при металлическом обращении имеет принципиальное значение и подтверждает справедливость количественной теории: неметаллические деньги не породили инфляцию, а только стали благоприятным условием для ее проявления.
Уровень цен в экономике предопределяется количеством обращающихся в ней денег.
Соответственно важнейшей причиной усиления инфляционных процессов является более быстрый рост номинальной денежной массы по сравнению с ростом национального продукта в физическом выражении:
Таким образом, темпы инфляции:
1) прямо пропорциональны темпам роста денежной массы и темпам увеличения скорости обращения денег;
2) обратно пропорциональны темпам роста реального продукта.
Зная эти переменные, можно объяснить динамику инфляции в прошлом и прогнозировать ее развитие в будущем. Снижение объемов реального продукта при стабильном уровне денежной массы приводит к повышению темпов инфляции, так как меньшему количеству продуктов противостоит прежнее количество денег. Наоборот, возрастание объемов реального продукта при прежнем объеме денежной массы способствует дефляции, т.е. снижению уровня цен. Следует отметить, что дефляция на практике встречается крайне редко. В современной экономике инфляционные процессы чаще всего развиваются независимо от того, растет или снижается объем реального продукта.
При стабильных значениях скорости обращения денег и прироста реального продукта инфляция определяется темпами роста денежной массы.
Рост количества денег в обращении полностью предопределяется кредитной эмиссией ЦБ РФ:
1) увеличение активов ЦБ РФ по любому направлению приводит к увеличению денежной базы;
2) увеличение денежной базы через эффект мультипликатора приводит к увеличению денежной массы в обращении;
3) увеличение денежной массы в обращении приводит к уве-личению темпов инфляции.
Таким образом, любое увеличение активов ЦБ РФ носит инфляционный характер, а по их направлениям можно судить об источниках инфляции.
Денежная масса, созданная в результате кредитной эмиссии ЦБ РФ, влияет на темпы инфляции не сразу, а через определенный промежуток времени, течение которого изменение объемов денежной массы вызывает соответствующее изменение темпов роста цен.
Существование временного лага между темпами роста денежной массы и темпами инфляции является общепризнанным. Однако изменение объема денежной массы воздействует на темпы инфляции как в одну, так и в другую сторону:
1) если денежная масса в обращении увеличивается, то через некоторое время (лаг) темпы инфляции возрастают;
2) если денежная масса в обращении уменьшается, то через некоторое время (лаг) темпы инфляции снижаются.
Инфляция может «импортироваться». Страны, участвующие в международном обмене, испытывают на себе последствия инфляционных процессов, происходящих в других странах. Импортируя товары, они импортируют и инфляцию. Это существенно сказывается на экономике развивающихся стран, зависящих от поставок импортного сырья, а также готовой продукции. В такой ситуации желательна ревальвация национальной валюты, т.е. повышение ее курса по отношению к другим валютам. Эта мера позволяет сохранить оптимальную пропорцию между количеством национальных денег и массой зарубежных товаров. В противном случае покупательная способность национальных денег по отношению к импортным товарам снизится.
Инфляция оказывает отрицательное влияние на развитие общества, так как ухудшается экономическое положение и возникает социальная напряженность.
Ухудшение экономического положения выражается:
– в снижении объемов производства;
– переливе капитала из производства в торговлю и посреднические операции, где быстрее оборот капитала и больше прибыль;
– расширении спекуляций в связи с резким изменением цен;
– ограничении кредитных операций;
– обесценении финансовых ресурсов государства.
Социальная напряженность связана с тем, что в период инфляции происходит перераспределение национального дохода в ущерб наименее обеспеченным слоям общества, снижаются реальные доходы, а следовательно, и уровень жизни населения.
Для преодоления инфляции и стабилизации денежного об-ращения проводятся денежные реформы или антиинфляционная политика.
Виды денежных реформ:
1) нуллификация – объявление недействительными обесце-ненных денежных знаков;
2) девальвация – понижение курса национальной валюты по отношению к валютам других стран;
3) ревальвация – повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам;
4) деноминация – укрупнение стоимости денежной единицы и обмен денежных знаков на новые с одновременным пересчетом в таком же соотношении цен, тарифов, заработной платы и т.д.
Антиинфляционная политика не вносит изменения в денежную систему страны и представляет собой комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.
В рамках антиинфляционной политики существует два ос-новных направления: дефляционная политика и политика дохо-дов.
Дефляционная политика заключается в регулировании денеж-ного спроса через использование денежно-кредитного и налогового механизмов и предполагает ограничение денежной массы посредством снижения государственных расходов, повышения процентных ставок за кредит и усиления налогового бремени. Дефляционная политика приводит к замедлению темпов эко-номического роста.
Политика доходов подразумевает параллельный контроль над ценами и заработной платой посредством полного замораживания или установления пределов их роста. Проведение политики доходов может вызвать социальные противоречия [8].
При выявлении особенностей инфляционных процессов в России следует учитывать проинфляционные факторы, доставшиеся в наследство России от советской экономики; инфляционные последствия избранной модели рыночных реформ; специфичность осуществления процессов рыночной трансформации в России, методов и приемов регулирования инфляции, проведения макроэкономической политики.
Нынешней российской экономике предшествовало плановое хозяйство СССР. В связи с этим целесообразно рассмотреть важнейшие черты последнего и особенности протекания в нем инфляции.
Во-первых, в итоге шестидесятилетнего развития административно-распределительной системы сложилась глубокая диспропорциональность структуры экономики. С одной стороны, устойчиво высокие темпы роста тяжелой промышленности, производящей средства производства, с другой – крайне медленный рост или даже стагнация отраслей, производящих потребительские товары.
Одновременно складывался хронический дефицит по тем же средствам производства. Причина тому фондовое обеспечение производящих структур материально-техническими ресурсами через систему органов Госснаба. Предприятия, с одной стороны, были заинтересованы в занижении плановых заданий по производству. С другой стороны, в целях страховки предприятия завышали заявки на материально-технические ресурсы. Рост заявок на ресурсы приводил к иллюзии дефицита этих ресурсов, провоцировал затратный характер хозяйствования, расточительность.
Кроме того, государственное централизованное ценообразование базировалось на ложном постулате о неисчерпаемости природных ресурсов и их дешевизне. Хотя стоимость каждой добытой тонны топливно-сырьевых ресурсов за каждые 5 – 6 лет возрастала примерно на 30 – 50 %, цены на них продолжали устанавливаться на неизменно заниженном уровне. Политика «дешевых ресурсов», с одной стороны, снижала эффективность мер по их рациональному использованию и маскировала ущерб, наносимый сохранением устаревших технологий их добычи, а с другой – делала невыгодным разработку и внедрение прогрессивных ресурсосберегающих технологий их переработки. Техника и потребительские товары имели высокую удельную энер-гоемкость и материалоемкость.
Низкий уровень внутренних цен на ресурсы создавал неверные ориентиры в сфере внешнеторговой деятельности, делал экономически выгодным экспорт именно сырья и материалов. Предприятия нередко получали от экспорта сырья больше доходов, чем от реализации изготовленной из него продукции (что было особенно характерно для лесопромышленного комплекса).
Во-вторых, важным фактором инфляции в советской экономике стали чрезмерность производственных капиталовложений и милитаризация. На эти цели направлялась как минимум половина входящей в ВВП конечной продукции (в ведущих западных странах— не более 25–30 %).
В-третьих, вместо демонополизации в экономике СССР имел место противоположный процесс – сознательное формирование монополий крупного производства. Это было обусловлено интересами управления предприятиями из единого центра. Но имелось и теоретическое обоснование – избежание дублирования производства одной и той же продукции в целях более рационального использования ограниченных экономических ресурсов.
Результат такой политики – высочайший уровень монополизма, выражавшийся в предметной специализации предприятий.
Отмеченные характеристики планового хозяйства СССР выступали основными немонетарными причинами превышения денежного спроса над предложением товаров и услуг в виде возникновения дефицита по большинству товарных групп (подавленная инфляция) и умеренного, но систематического роста розничных цен.
На рубеже 1992 г. в России сложилась ситуация, характеризуемая тотальным товарным дефицитом, чрезмерным денежным «навесом» над потребительским рынком. В 1991 г. при экономическом спаде в 13 % денежные доходы населения выросли в 2, а выпуск денег в обращение – в 4,4 раза. В конце декабря 1991 г. товарные запасы в розничной торговле сократились до рекордно низкой величины – 32 дня. Причем по мясу и рыбе – 10 дней, яйцам – 3 дня, маслу – 21 день, обуви – 29 дней.
Таким образом, к числу причин инфляционных процессов в современной России, заложенных в предшествующем развитии, следует отнести: разбалансированность денежной и товарной массы, высокую степень монополизма, деформированность структуры экономики, милитаризацию экономики, затратный характер хозяйствования при низкой производительности труда, высоком уровне энергоемкости и материалоемкости продукции, недостаточном ее качестве.
Пусковой механизм проведения рыночной трансформации по модели «шоковой терапии» предполагал одновременное проведение ряда мер: либерализацию цен и хозяйственных связей; открытие российской экономики и ее включение в мировое хозяйство; переход к рыночному механизму формирования валютного курса рубля и его внутренней конвертируемости.
Осуществление этих мер не только радикально ухудшило инфляционную ситуацию, но привело к стагфляции, т. е. сочетанию высоких темпов инфляции с падением объемов производства (1992 – 1998). При либерализации цен ставка делалась на одноразовое значительное их повышение. Однако на-дежды на то, что «подгонка» товарной массы под накопившийся объем денежных сбережений будет однократным актом, не оправдались. Сформировался механизм монопольного ценообразования, рост цен стал опережать увеличение доходов населения, что привело к сокращению платежеспособного спроса, а за ним и производства.
В условиях, когда после либерализации цен предприятия не смогли реализовать произведенную продукцию, возникли два возможных варианта поведения производителей. Первый – предприятия снижают издержки и цены, расширяя спрос на свою продукцию; второй – сокращают объем производства (предложения). Движение по первому варианту предполагает разработку и внедрение достижений научно-технического прогресса, но российские предприятия не имели такой возможности. Поэтому события стали развиваться по второму варианту.
Экономическому спаду способствовало внешнеэкономическое открытие российской экономики. В первом полугодии 1992 г. было отменено взимание импортных пошлин и других сборов, кроме платы за таможенные процедуры. Это было обусловлено необходимостью насыщения товарами потребительского рынка. Но в условиях проведения либеральной внешнеторговой политики быстро выявилась неконкурентоспособность большинства отечественных товаров по сравнению с импортными. Как следствие – остановка российских предприятий в связи с затовариванием, отправка персо-нала в вынужденные отпуска, падение уровня жизни подавляющей части населения. Сокращение объема продаж товаров и услуг, в свою очередь, усиливало рост цен.
Важным фактором инфляции 1992 г. явилось введение новых косвенных налогов – НДС и акцизов на отдельные товары.
В силу продолжительного (1990 – 1998) и глубокого экономического спада, реального уменьшения прибыли предприятий и доходов населения сократились налоговые поступления в бюджетную систему, что вело к существенным величинам дефицитов, требовало изыскания денежных источников покрытия.
В силу инерционности экономики, когда спрос на конечную продукцию упал, отрасли, выпускающие промежуточную продукцию, еще не чувствовали снижающегося спроса и продолжали повышать цены. Резкий рост потребительских цен обусловил необходимость повышения заработной платы. Вследствие этого сформировалась спираль: цены – зарплата – издержки – цены. В российской экономике сохраняются оба типа инфляции, но основное значение приобрела инфляция издержек.
Возникшие на потребительском рынке волны инфляции, наслаиваясь на ранее сложившиеся дефекты структуры цен, начали проникать по технологической цепочке в глубь хозяйственной системы вплоть до цен на исходное сырье, охватывая все отрасли и регионы. Это привело к включению других инфляционных факторов, прежде всего связанных с отраслевой структурой экономики. И если первая группа факторов определила скачок цен, то под воздействием вторых создавались условия для относительно устойчивого постоянного их роста, который сохранился до настоящего времени.
Наиболее высокими темпами росли цены и тарифы на продукцию отраслей топливно-энергетического и материально-сырьевого комплексов. Можно сказать, что в определенной степени они являются «локомотивами» инфляции в современной России. К особым условиям и специальным факторам роста цен относятся следующие: издержки определяются худшими условиями добычи сырья, материалов и их транспортировки; экспортно-ориентированный характер отраслей обусловливает существенное взаимовлияние внутренних и мировых цен; в комплексах представлен целый ряд естественных монополий, поэтому на цены оказывается существенное влияние со стороны государства; рассматриваемые комплексы выступают, с одной стороны, в качестве кредиторов других отраслей экономики, с другой – подавляют другие отрасли растущими ценами на сырье, энергоресурсы, провоцируют инфляцию издержек; по большинству ресурсов радикально повышающее влияние на конечные цены продаж оказывают цепочки посредников.
Близкими к средним оказались темпы роста цен в пищевой промышленности, что объясняется малоэластичным спросом на продукты питания, технологической мобильностью их производства, определяющей быструю окупаемость затрат. Относительно низкими были темпы роста цен на товары легкой промышленности, ряд товаров длительного пользования, особенно тех, по которым была высокая конкуренция с импортными изделиями.
Тревожным обстоятельством выступает усиливающийся разрыв («ножницы цен») в темпах роста цен на сельскохозяйственную и промышленную продукцию.
Экономика России крайне уязвима к эффекту импортируемой инфляции. Со снижением курса рубля растут цены импортируемых товаров, а затем «подтягиваются» цены товаров отечественного производства. Если учесть, что около половины потребительского рынка приходится на иностранные товары, то ясно, что динамика понижения валютного курса рубля непосредственно определяет темпы инфляции.
Другой аспект импорта инфляции – введение внутренней конвертируемости рубля. С предоставлением валютных прав физическим лицам и предприятиям с 1992 г. усилился спрос на иностранную валюту, особенно доллары США.
Инфляционным фактором является не только внутреннее бегство от рубля к доллару, но и внешнее «бегство» российского капитала за рубеж. Из-за «бегства» капитала Россия лишается одного из существенных источников инвестиций, необходимых для эко-номического роста и сдерживания инфляции.
С 1995 г. правительство России отказалось от использования прямых кредитов ЦБ РФ для покрытия дефицита федерального бюджета и стало прибегать к размещению государственных ценных бумаг на внутреннем финансовом рынке (прежде всего ГКО), а также к иностранным займам. Но рынок государственных ценных бумаг отнюдь не затормозил инфляционные процессы, неоправданно увеличивая бюджетные затраты. Из-за недоверия инвесторов, высокой инфляции, высокой конкуренции на рынке заимствований стоимость обслуживания государственного долга оказалась чрезмерно высока. Правительство России было вынуждено обеспечивать высокий уровень доходности по ГКО.
Бюджетных доходов было явно недостаточно для покрытия расходов по обслуживанию, поэтому долг нарастал значительно быстрее, чем бюджетный дефицит. Перераспределенные с помощью государственных ценных бумаг средства направлялись главным образом в сферу потребления, использовались на выплату заработной платы и финансирование социальных расходов, оказывая тем самым негативное влияние на объемы денежной массы и темпы инфляции. В итоге рынок государственных ценных бумаг развил и усилил инфляционные процессы, увеличивая бюджетные расходы. Кроме того, в составе покупателей государственных ценных бумаг слишком большое место занимал ЦБ РФ, который формирует кредитные ресурсы главным образом путем выпуска дополнительной денежной массы. Рост последней в условиях сокращения объемов производства приводил к ускорению темпов инфляции.
С учетом всего отмеченного можно утверждать, что инфляция в России не столько денежный феномен, сколько связана с особенностями российской экономики, переплетением экономических и политических факторов, денежных и воспроизводственных. Обесценение денег ныне в России происходит не по причине избытка денежной массы в обращении, а в результате действия немонетарных факторов, прежде всего монопольного взвинчивания цен.
После либерализации цен не рост денежной массы вызвал инфляцию, наоборот, денежная масса не успевала за потенциальным растущим спросом. При этом сама структура денежной массы несовершенна. В развитых странах в ее составе на наличные деньги приходится от 5 до 10 %, а в России в настоящее время – около 40 %. Более того, в условиях инфляции доля наличных денег в большинстве стран падает, так как они имеют свойство обесцениваться быстрее, чем безналичные деньги на счетах в банках. В российской экономике при высокой инфляции доля наличных денег выросла. Высокая доля наличных денег в России объясняется присущим ее населению недоверием к банкам и значительным развитием «теневой» и криминальной экономики, использующей наличные деньги для своего хозяйственного оборота.
Специфика инфляционных процессов в России состоит в том, что их причины повлияли на создание системы пирамид: ценовой (1992 – 1995), вызванной ростом цен вследствие их либерализации, усилением инфляции издержек; валютной, обусловленной долларизацией экономики и обесценением рубля; финансовой, связанной с выпуском ГКО для покрытия бюджетных расходов, которая рухнула в 1998 г. с объявлением дефолта и девальвации рубля.
Основным методом регулирования инфляции в современной России явилось использование политики «дорогих денег», применение инструментов рестриктивной бюджетной, налоговой, денежно-кредитной политики для сжатия денежной массы. Однако сжатие денежной массы внутри страны вызвало колоссальный рост неплатежей, денежных суррогатов, зачетов, бартерных расчетов. В результате до 60 – 70 % объема безналичных платежей осу-ществляется без участия денег, имеющих законную платежную силу. С участием денег совершается меньшая доля экономического оборота. При этом уровень цен в сделках, по которым осуществляется бартер, проводятся зачеты, применяются суррогаты денег значительно выше, чем в условиях нормального денежного обращения. А это и есть форма замаскированной инфляции. Уровень «подпольных» цен совершенно произволен: они устанавливаются не по рыночным правилам, а по соотношению силы. ЦБ РФ теряет эмиссионный доход, который мог бы образоваться при нормальном росте денежной массы. «Натурализация» хозяйственных связей уменьшает налоговую базу, позволяет предприятиям снижать налоговые платежи, а то и вовсе их избегать.
Другим использовавшимся методом регулирования инфляции в России является политика доходов. Регулирование доходов фактически осуществляется через задержки их выплаты. В России эта проблема сохраняет свою остроту.
В России прямое государственное и региональное регу-лирование цен осуществляется следующими методами: установлением фиксированных цен и тарифов; установлением предельных цен и тарифов; установлением предельных коэффициентов роста цен; установлением предельного уровня рентабельности; установлением предельных размеров снабженческо-сбытовых и торговых надбавок; декларированием цен; установлением рекомендательных цен по важнейшим видам продук-ции; установлением паритетных цен.
Специфический характер российской инфляции требует использования специальных методов и приемов ее регулирования. Цель такого регулирования – установление контроля над инфляцией и достижение приемлемых для народного хозяйства темпов ее роста. Совершенствование антиинфляционной политики в России предполагает проведение ряда мер. В их числе: оживление инвестиций и обеспечение устойчивого роста национальной экономики; структурная перестройка экономики и приспособление ее к потребностям рынка за счет демонополизации и регулирования деятельности существующих монополий; снижение ставок косвенных и прямых налогов; очищение денежного оборота от суррогатов; санация и реструктуризация банковской системы, переориентация деятельности банков со спекулятивных фондовых и валютных операций на кредитование и обслуживание реального сектора экономики; разработка гарантий в целях страхования рисков и вкладчиков; усиление банковского надзора; оздоровление фондового рынка и контроль за его деятельностью; проведение разумной протекционистской внешнеторговой политики; действенное регулирование валютного курса; уменьшение зависимости от иностранных кредитов путем изыскания собственных ресурсов; сдерживание «бегства» капитала и его репатриация; преодоление инфляционных ожиданий за счет достижения политической, экономической, правовой стабильности в стране [9].
<< | >>
Источник: Н.Е. Алексеев. Актуальные проблемы экономики россии. 2010
Вы также можете найти интересующую информацию в электронной библиотеке Sci.House. Воспользуйтесь формой поиска:

Еще по теме Тема 5. ИНФЛЯЦИЯ. МЕРЫ БОРЬБЫ С ИНФЛЯЦИЕЙ:

  1. 1. Содержание и причины инфляции. Инфляция спроса и инфляция издержек
  2. Реформа законодательной и исполнитель-ной власти в борьбе с инфляцией
  3. Тема 6. ИНФЛЯЦИЯ
  4. 3.4. МЕТОДЫ БОРЬБЫ С БЕЗРАБОТИЦЕЙ. ВЗАИМОСВЯЗЬ БЕЗРАБОТИЦЫ, ИНФЛЯЦИИ И ВНП
  5. 31.1. ИНФЛЯЦИЯ: ОПРЕДЕЛЕНИЕ. ОТКРЫТАЯ И ПОДАВЛЕННАЯ ИНФЛЯЦИЯ
  6. Тема 42. ИНФЛЯЦИЯ И ЕЕ ВИДЫ
  7. ТЕМА 4. ИНФЛЯЦИЯ КАК МНОГОФАКТОРНОЕ ЯВЛЕНИЕ. АНТИИНФЛЯЦИОННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
  8. Тема 20. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ: ЦИКЛИЧНОСТЬ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ. ВЗАИМОСВЯЗЬ БЕЗРАБОТИЦЫ И ИНФЛЯЦИИ
  9. 2. Формы инфляции. Измерение инфляции
  10. В прошлом году власти много говорили о своей борьбе с инфляцией. В итоге рубль оказался девальвирован на 30%. К чему приведет политика инфляционного таргетирования и свободного плавания рубля, к которой, если полагаться на слова, стремится ЦБ?
  11. Инфляция спроса и инфляция издержек
  12. ТЕМА 15. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ: БЕЗРАБОТИЦА И ИНФЛЯЦИЯ
  13. В 2007 году государство увеличило рублевую массу на 50%, в 2008 – на 35%. При этом декларированная инфляция не превышает 15%. Какова реальная инфляции в стране? Ожидает ли Россию в 2009 году стагфляция?