загрузка...

12.2 Прибыль предприятия. Максимизация прибыли на предприятии

Прибыль предприятия является важнейшей экономической категорией и традиционно счи-тается основной целью деятельности любой коммерческой организации. Вместе с тем такая трак-товка роли прибыли в настоящее время не является единственной. С точки зрения современной англо-американской финансовой школы, которая получила признание во многих странах мира, в качестве приоритета в деятельности предприятия выступает не столько прибыль, сколько ее про-изводная — максимизация доходов собственников. Такая целевая установка связана с тем, что предприятие может обеспечить рост прибыли, например за счет экономии затрат на техническое обслуживание производства или подготовку кадров, но в будущем это может привести к сниже-нию эффективности его функционирования из-за высокого уровня износа основных фондов или низкого уровня менеджмента на предприятии. Поэтому речь, очевидно, должна идти не только о формировании финансовых ресурсов предприятия, в том числе и прибыли, но и о таких направлениях их распределения и использования, которые позволили бы предприятию максимизировать его рыночную стоимость и соответственно обеспечить рост доходов собственников. Вместе с тем без оптимизации прибыли предприятия этих целей достичь не-возможно.
Как экономическая категория прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере матери-ального производства, и выполняет ряд функций.
Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате дея-тельности предприятия. Прибыль на предприятии означает, что полученные доходы превышают все расходы, связанные с его деятельностью.
Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Это связано с тем, что прибыль является одновременно не только финансовым результатом, но и основным элементом финансо-вых ресурсов предприятия. Поэтому предприятие заинтересовано в получении максимальной прибыли, так как это является основой для расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.
В-третьих, прибыль является одним из важнейших источников формирования бюджетов разных уровней, что позволяет государству выполнять возложенные на него функции.
В последнее время в литературных источниках используются различные показатели при-были, в одних случаях дублирующие друг друга, в других — не соответствующие изменившимся законодательным и нормативным актам РФ. В связи с этим важным условием объективной оценки эффективности функционирования организаций является обеспечение единообразия показателей прибыли.
Для характеристики прибыли предприятия рассмотрим основные ее виды, определенные нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету и законодательством РФ о налогах и сборах. Данная классификация видов прибыли представлена в форме № 2 приложения к балансу «Отчет о прибылях и убытках», где показываются валовая прибыль, прибыль от продаж, бухгал-терская и чистая прибыль.


Валовая прибыль определяется как разница между суммой выручки от продажи продукции и ее себестоимостью:


Валовая прибыль, уменьшенная на сумму коммерческих и управленческих расходов, со-ставляет прибыль от продаж:
Коммерческие расходы включают транспортные расходы, оплату погрузочно-разгрузочных работ, расходы на тару и упаковку, амортизацию по оборудованию, которое используется для продажи, заработную плату продавцов, расходы на рекламу и др.
К управленческим расходам относятся затраты на оплату труда административного персо-нала, на подготовку и переподготовку кадров, представительские, на оплату аудиторских, кон-сультационных и информационных услуг, на содержание имущества общехозяйственного назна-чения (ремонт, амортизация, арендная плата) и др.
Бухгалтерская прибыль (прибыль до налогообложения) определяется на основе прибыли от продаж с учетом операционных доходов (расходов) и внереализационных доходов (расхо-дов):

Бухгалтерская прибыль

Бухгалтерская прибыль


Состав операционных и внереализационных доходов (расходов) определен ПБУ 9/99 «До-ходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации».
Операционные доходы, в частности, включают доходы от продажи основных средств и другого имущества организации; проценты, полученные по выданным займам; прибыль, полученную по до-гонору простого товарищества; проценты за использование банком денежных средств организации, находящихся на счетах.
Для расчета налога на прибыль определяется налогооблагаемая прибыль. В соответствии с ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» налогооблагаемая прибыль отличается от бух-галтерской прибыли на величину постоянных и временных разниц.
Под постоянными разницами понимаются доходы и расходы, формирующие бухгалтер-скую прибыль и исключаемые из расчетов налоговой базы по налогу на прибыль. Постоянные разницы возникают, например, в результате превышения фактической величины над нормируемой по рекламным расходам, представительским, суточным расходам при коман-дировках, расходам на страхование и др. Произведение постоянной разницы и налоговой ставки по налогу на прибыль характеризует постоянное налоговое обязательство, т.е. это увеличение налога на прибыль в отчетном периоде в результате различий в учете отдельных затрат в бухгалтерском и налоговом.
Под временными разницами понимаются доходы и расходы, формирующие бухгалтерскую прибыль в одном отчетном периоде, а налоговую базу по налогу на прибыль — в других от-четных периодах. Временные разницы в зависимости от характера их влияния на налогооблагаемую прибыль подразделяются на вычитаемые и налогооблагаемые.
Вычитаемые временные разницы возникают тогда, когда налогооблагаемая прибыль в от-четном периоде по определенной операции временно больше бухгалтерской. Такая ситуация мо-жет возникнуть, например, в случае применения разных способов расчета амортизационных от-числений для целей бухгалтерского учета и целей определения налога на прибыль.
Налогооблагаемые временные разницы, напротив, возникают в тех случаях, когда налого-облагаемая прибыль в отчетном периоде по отдельным операциям меньше бухгалтерской прибы-ли. В такой ситуации меньшая сумма налога на прибыль в данном отчетном периоде будет ком-пенсирована его увеличением в последующих отчетных периодах.
Таким образом, в формализованном виде расчет налогооблагаемой прибыли можно пред-ставить так:


Текущий налог на прибыль может быть также рассчитан на основе так называемого услов-ного налога на прибыль. В соответствии с ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль» те-кущий налог на прибыль определяется по формуле:


Условный налог на прибыль определяется как произведение бухгалтерской прибыли и ставки налога на прибыль.
Чистая прибыль определяется путем вычитания из бухгалтерской при-были условного налога на прибыль и постоянных налоговых обязательств.
В целом схему формирования и использования прибыли предприятия можно представить следующим образом (рис.12.1).
Как правило, основным элементом балансовой прибыли является прибыль от реализации продукции, выполнения работ или оказания услуг.
Прибыль от реализации продукции зависит от внутренних и внешних факторов. К внутренним факторам относятся: ускорение НТП, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, уровень организации производства и труда и др.
К внешним факторам, которые не зависят от деятельности предприятия, относятся: конъ-юнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-технические ресурсы, сроки полезного использования активов, система налогообложения и др.

Рис.12.1. Схема формирования и распределения прибыли предприятия

Рис.12.1. Схема формирования и распределения прибыли предприятия


Внутренние факторы действуют на прибыль через увеличение объема выпуска и реализа-ции продукции, улучшение качества продукции, повышение отпускных цен и снижение
издержек производства и реализации продукции.
Величина прибыли от реализации продукции (Пр) определяется по формуле

Величина прибыли от реализации продукции

Величина прибыли от реализации продукции


Основные пути увеличения прибыли на предприятии. На каждом предприятии должны пре-дусматриваться плановые мероприятия по увеличению прибыли. В общем плане эти мероприятия могут быть следующего характера:
• увеличение выпуска продукции;
• улучшение качества продукции;
• продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;
• снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени;
• диверсификация производства;
• расширение рынка продаж и др.
Из этого перечня мероприятий вытекает, что они тесно связаны с другими мероприятиями на предприятии, направленными на снижение издержек производства, улучшение качества про-дукции и использование факторов производства.
Максимизация прибыли — стратегия фирмы, состоящая в выборе производимого и прода-ваемого товара, его объема, установления цены предложения, обеспечивающих получение наи-большей прибыли в данный период времени.
Несмотря на то, что прибыль является важнейшим экономическим показателем работы предприятия, она не характеризует эффективность его работы. Для определения эффективности работы предприятия необходимо сопоставить результаты (в данном случае прибыль) с затратами или ресурсами, которые обеспечили эти результаты. В качестве критерия эффективности работы предприятия выступают различные показатели рентабельности.
На практике наиболее часто рассчитываются следующие показатели рентабельности: рен-табельность продукции, рентабельность продаж, рентабельность активов, рентабельность собст-венного капитала, рентабельность производственных фондов, рентабельность инвестиций.


Рентабельность продукции отражает зависимость между прибылью от реализации продук-ции и ее себестоимостью. Она показывает относительный размер прибыли на каждый рубль теку-щих расходов и определяется по формуле:
Рентабельность продукции может быть рассчитана как по всему выпуску продукции, так и по отдельным видам продукции.


Рентабельность продаж определяется отношением прибыли от реализации продукции к выручке от реализации продукции:
Этот показатель характеризует долю прибыли в выручке от реализации продукции.



Наиболее обобщающей оценкой эффективности, формирования прибыли является рента-бельность активов (экономическая рентабельность). Она характеризует общий уровень прибыли, полученной от использования всех активов предприятия. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:
На основе этой формулы может быть определена и рентабельность отдельных групп акти-вов предприятия, например внеоборотных и оборотных активов, а также отдельных их элементов (основных средств, запасов и т.д.). При расчете показателей рентабельности активов наряду с бух-галтерской прибылью может быть использована чистая прибыль предприятия.


Рентабельность собственного капитала характеризует верхнюю границу потенциального внутреннего развития предприятия. Каждому предприятию приходится находить оптимальное соотношение между использованием средств на потребление (нормой распределения) и накопление (внутренними темпами роста), поэтому рентабельность собственного капитала можно представить как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала:
Обратное соотношение, т.е. соотношение средней величины собственного капитала и чис-той прибыли, представляет период окупаемости собственного капитала (Ток):



Важным показателем является рентабельность производственных фондов, которая рассчи-тывается отношением бухгалтерской (или чистой) прибыли к стоимости производственных фон-дов:

рентабельность производственных фондов

рентабельность производственных фондов


Не менее значимым является также показатель рентабельности инвестиций. Он характери-зует прибыльность использования инвестиционных ресурсов в целом по предприятию. Расчет этого показателя осуществляется по формуле:
Рост отмеченных показателей в динамике является положительной тенденцией и характе-ризует повышение эффективности функционирования предприятия.
Основными путями повышения рентабельности на предприятии являются:
• снижение затрат на производство и реализацию продукции;
• наращивание объемов производства продукции;
• рост цен на продукцию в результате улучшения ее качества;
• улучшение использования производственных фондов;
• совершенствование структуры капитала и источников его формирования;
• повышение уровня организации производства и управления и др.
<< | >>
Источник: Т.С. Печенина. Экономика предприятия. 2013

Еще по теме 12.2 Прибыль предприятия. Максимизация прибыли на предприятии:

  1. 3. Выручка и прибыль фирмы. Принцип максимизации прибыли. Прибыль предприятия (фирмы)
  2. 9.2.1. МАКСИМИЗАЦИЯ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  3. Глава 22 АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  4. 4.5. Налог на прибыль предприятий
  5. Доход и прибыль предприятия
  6. § 16.2. Налог на прибыль предприятий
  7. 20.4. Асссортиментная политика предприятия и ее влияние на формирование прибыли
  8. Глава 19. Издержки производства и прибыль предприятия
  9. Тема 5 Налог на прибыль (доход) предприятий (организаций)
  10. 8.1. Издержки предприятия и прибыль. Сущность, структура и динамика издержек
  11. Статья 21. Дочерние предприятия, филиалы и представительства предприятий с иностранными инвестициями
  12. §3. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРЕИМУЩЕСТВА КРУПНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ. ОПТИМАЛЬНЫЕ РАЗМЕРЫ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
  13. 24.3. Анализ равновесия между активами предприятия и источниками их формирования. Оценка финансовой устойчивости предприятия