§ 2. Факторы, определяющие структуру рынка

К числу факторов, определяющих структуру рынка, относятся изменение масштабов
производства (концентрация производства), а также процесс слияний и поглощений
(централизация капитала). Изменение масштабов производства происходит за счет
внутренних и внешних источников накопления.
Процесс слияний и поглощений
развивается за счет внешних источников накопления.
Масштаб производства можно рассматривать на уровне предприятия (фирмы). На
уровне предприятия масштабы производства имеют оптимальные размеры, за пределами
которых их увеличение становится неэффективным. В обрабатывающей промышленности
США подавляющее большинство предприятий - одно-заводские. Из 369 000 фирм в 1987
г. однозаводских было 288 000. В этом случае концентрация на заводском и
фирменном уровнях совпадает. Однако решающую роль играли многозаводские фирмы.
На 81 000 таких фирм приходилось 13,8 млн. служащих из 18,9 млн. занятых на всех
фирмах, 377,3 млрд. долл. фонда заработной платы из 476 млрд. долл.
Увеличение масштабов производства дает экономический эффект в результате
развития разделения труда и его специализации. Создается возможность применения
системы машин, автоматизации производства и т. д. С увеличением масштабов производства уменьшаются
издержки производства, повышается производительность труда. Особенно это
относится к многозаводским фирмам, в рамках которых достигается экономия за счет
сокращения расходов на содержание административно-управленческого персонала,
централизованного ведения научно-исследовательских и опытно-конструкторских
работ, а также использования "массированных резервов". Например, внезапно
возросший спрос легче удовлетворить путем транспортировки товаров с соседнего
завода, чем эксплуатировать местный завод за пределами его мощностей. Крупной
фирме требуется меньше ресурсов на случай стихийных бедствий или чрезвычайных
обстоятельств.
Слияния и поглощения (централизация капитала) представляют весьма противоречивый
процесс притяжения и отталкивания капиталов. Американская статистика выделяет
среди форм централизации дезинвестиции. Эта форма предполагает продажу бизнеса,
отдела, дочерней компании собственником фирмы другому собственнику. Бизнес
одного собственника уменьшается, а другого увеличивается за счет присоединения
чужого капитала.
Другой формой централизации капитала является выкуп собственности с
использованием заемных средств. Покупатель, приобретая бизнес, использует для
финансирования покупки в основном заемные средства. После изменения отношений
собственности выплата долга перекладывается на поглощаемую компанию. Динамика
слияний и поглощений, а также их формы показаны в табл. 6.2.
Таблица 6.Слияния и поглощения в экономике США (1985-1993 гг.)*
Всего
В том числе: дезинвестиции
выкуп собственности с использованием заемных средств
1149,16,3125,157,7,Данных нет
1213,16,* Первая строка показывает количество, вторая - стоимость в млрд.
долл.
Источник: Statistical Abstract of the United States. W., 1995. P. 555.
Как показывает табл. 6.2, общее количество слияний и поглощений в экономике США
растет. За период 1985-1993 гг. значительно увеличились количество и стоимость
дезинвестиций. Очень быстро росло количество выкупов собственности с
использованием заемных средств, хотя их стоимость в 1993 г. осталась примерно на
уровне 1985 г.
Современные формы концентрации. Изменение масштабов производства происходит в
нескольких формах: интеграция, диверсификация и конгломерация. Интеграция - это
объединение технологически однородных производств (горизонтальная интеграция)
или производств, образующих единую технологическую цепочку, начиная от обработки
сырья и кончая производством готовых продуктов (вертикальная интеграция).
Горизонтальная интеграция дает экономический эффект благодаря ведению общих
НИОКР, созданию совместных сбытовых и ремонтных служб, объединению усилий по
рекламе и т. д. Вертикальная интеграция помимо этого дает экономию от сокращения
расходов на ведение рыночных операций, обеспечивает надежность сбыта и поставок.
Диверсификация - это объединение технологически разнородных предприятий. Они
принадлежат к близким, родственным отраслям. Диверсифицированные фирмы -
многоотраслевые. Самой диверсифицированной компанией мира считается "Дженерал
электрик". Со времени основания в 1892 г. она была занята в про^ изводстве
продуктов для выработки, передачи, распределения, контроля и использования
электроэнергии. Она производит широкий ассортимент потребительских
электротоваров, моторы, электрооборудование, локомотивы, реактивные моторы для
различных типов самолетов, силиконовые и режущие материалы, медицинские
диагностические аппараты, а также оказывает строительные, ремонтные и финансовые
услуги.
Диверсифицированные компании занимаются оперативным управлением производством.
Их головные офисы имеют многочисленный штат. Диверсифицированные компании
расширяются за счет внутренних источников накопления - концентрации
производства.
Многоотраслевая компания получает выгоду от внутренней кооперации. Эффект от
внутренней кооперации называется си-нерджией или эффектом "2 + 2 = 5". Суть
этого феномена заключается в том, что объединенные действия составных частей
должны дать больший результат, Чем простая сумма действий отдельных предприятий.
Синергетический эффект обозначается при по-.мощи трех переменных: возросшего
объема прибыли, уменьшения издержек, сокращения потребности в капиталовложениях.
Конгломерация означает объединение под единым финансовым контролем фирм
(предприятий), не имеющих производственных связей и принадлежащих не только к
различным видам производства, но и к различным сферам экономики. Так, коигломерат "Текстрон" (США) в 70-е годы приобрел пакет акций предприятий,
производящих застежки-молнии, горизонтальные и вертикальные-фрезерные станки,
поздравительные открытки и деловые формуляры, а также специальное оптическое
оборудование.
Центральные офисы конгломератов ориентированы на осуществление финансового
контроля и имеют немногочисленный штат. Так, в центральном офисе "Текстрона"
занято около 100 человек. Формирование конгломератов происходит путем слияний и
поглощений.
Целью создания конгломератов является получение больших прибылей за счет
манипулирования ценными бумагами: выпуск акций и облигаций, их обмен.
Руководители конгломератов получают учредительскую прибыль от этих операций. Для
осуществления конгломератных слияний и поглощений необходимы соответствующие
финансовые ресурсы и осведомленность о состоянии дел в фирмах, намеченных для
поглощения. И то и другое способны обеспечить лишь банки и финансовые компании.
Последние составляют списки возможных кандидатов для поглощения, получая за
информацию не только комиссионные, но и возможность прибыльного манипулирования
с ценными бумагами поглощающих и поглощаемых фирм. Когда поглощающая фирма
начинает скупать акции поглощаемой, курс последних растет, и финансисты получают
возможность продавать их с прибылью. Финансовые учреждения заинтересованы в
содействии слияниям и поглощениям, так как ведение банковских операций, как
правило, передается в руки банка, финансировавшего сделку.
Конгломератные слияния и поглощения ведут к увеличению экономической мощи фирм,
расширяют их власть над сферой производства и обращения. Достижение этого
финансовыми методами оказывается более экономичным по сравнению с другими
методами. Приобретение пакета акций обходится дешевле, чем создание нового
предприятия за счет внутренних капиталовложений. В добавление к производственным
мощностям конгломерат получает торговые связи, торговую марку, технические
знания и т. д. Если бы он начинал развитие с нуля, ему пришлось бы затратить
больше средств и времени на строительство предприятия и завоевание рынка. При
этом новые производственные мощности могут быть получены без затраты наличных
денег - путем обмена акций или долговых обязательств.
Чйм больше активы, которыми владеет конгломерат, тем больше его возможности для
привлечения заемных средств. Поглощение фирм, свободных от долговых
обязательств, рассматривается как основа получения дополнительных кредитов.
Конгломераты стремятся ослабить неопределенность рыночной ситуации, на место
конкуренции поставить связи.
Широко известна система взаимности. Поставщики
товаров и услуг поглощаемой фирмы в порядке взаимности вынуждены покупать товары, производимые другими предприятиями конгломерата. В противном случае
они рискуют потерять покупателя их товаров.
Различия в формах концентрации определяются также барьерами монополизации. За
определенными пределами оказывается, что каждый процент увеличения контроля над
рынком становится из-за сопротивления сильных конкурентов настолько
дорогостоящим, что капитал выгоднее вкладывать в другие отрасли или сферы
экономики. Кроме того, на формы концентрации существенно влияет антитрестовское
законодательство. Например, запрещение слияния горизонтального и вертикального
типов заставляет капитал двигаться в отрасли и сферы, не связанные с основным
бизнесом.
В современных условиях разница между конгломератными и диверсифицированными
компаниями стирается. Многие экономисты пишут о так называемой
деконгломеризации. Но тенденции к конгломеризации действуют. Все больше крупных
фирм занимаются не только производством, но и оказанием услуг (например,
финансовыми операциями).
Измерение рыночной концентрации. Альтернативными методами измерения рыночной
концентрации являются следующие:
1. Размер чистых прибылей, получаемых фирмами и отраслями. Предполагается, что
уровень нормы прибыли или масса прибыли в отрасли находится в прямой зависимости
от степени рыночной концентрации. Чем больше концентрация, тем больше норма и
масса прибыли. Однако этот метод имеет существенные недостатки. Статистика
прибылей ненадежна. Фирмы могут завысить издержки, применять разные схемы
амортизации и списания убытков. Поэтому выявление степени концентрации по этому
методу затруднено.
2. Показателем степени рыночной концентрации или интенсивности конкуренции
считается число фирм в отрасли при прочих равных условиях (одинаковой степени
дифференциации продукта и высоты барьеров для вступления в отрасль). Чем больше
фирм в отрасли, тем меньше рыночная концентрация и больше интенсивность
конкуренции. Однако число фирм не является совершенным показателем. Можно
предвидеть ситуацию, когда существует 100 фирм и на каждую приходится 1%
продукции. Другой вариант: из 100 фирм на 4 приходится 80% дроизводства, а на
оставшиеся 96 - только 20%.
3. Наиболее надежным показателем считается коэффициент рыночной концентрации,
определяемый как процент продаж (выпуска продукции, занятости, стоимости,
добавленной обработкой), приходящейся на определенное количество фирм (обычно 4,
8, 20, 50 фирм).
Для расчета коэффициента составляется таблица концентрации, где все.крупные
фирмы отрасли представлены по ранжиру (табл. 6.3).
Таблица концентрации
Таблица 6.3||;'
Крупнейшие 4 Крупнейшие 8 Крупнейшие 20 Крупнейшие 50 Распределение объема продаж, представленное в табл. 6.3, свидетельствует об
олигополистическом характере структуры рынка.
Графически коэффициент рыночной концентрации изображается в виде кривой Лоренца,
характеризующей процент продаж отрасли, приходящийся на ту или иную группу фирм
(рис. 6.1). Идеальная кривая Лоренца показывает ситуацию, когда все фирмы имеют
одинаковую рыночную долю. Реальная кривая Лоренца отклоняется от идеальной, так
как объем продаж между фирмами распределяется неравномерно.
Допустим, в отрасли действует 10 фирм. На одну фирму приходится 30% продаж, на 2
- 50, на 5 - 70, на 7 - 80, на 10 - 100%. Эти цифры (30%, 50% и т. д.) и
характеризуют коэффициент рыночной концентрации.
Коэффициент рыночной концентрации также не свободен от недостатков. Фирмы, как
правило, - многоотраслевые объединения. Поэтому возникает
20 30 40 50 60 70 80 90 Объем продаж отрасли, %
проблема выделения продукции данной отрасли из всего объема производства
фирм. Сложно также определить границы отрасли, к которой принадлежит фирма, а
также не ясно, включать или исключать производство заменителей, конкурирующих друг с другом. Далее. Цензовые обследования исходят из того, что рынки
являются национальными. Однако товары низкой стоимости невыгодно
транспортировать на большие расстояния, отдаленные от места производства.
Поэтому нельзя недооценивать, например, концентрацию продаж на локальном или
региональном уровне. Необходимо также учитывать конкуренцию импортных товаров.
Чем больше доля последних на рынке, тем меньше степень рыночной концентрации у
местных производителей.
Тенденция изменения рыночной концентрации. Каково генеральное направление
рыночной концентрации, например, в обрабатывающей промышленности? Возрастает или
уменьшается она в исторической перспективе? Ответ на этот вопрос дать достаточно
трудно. Прежде всего мы встречаемся с проблемой несоизмеримости уровней
концентрации. В первой половине XIX в. концентрация производства готовых товаров
в национальном масштабе была ниже, чем в конце XX в. Но рынки тогда были по
преимуществу локальными, относительно слабо связанными. Поэтому мы можем только
предположить, что уровень концентрации был достаточно высок. На рубеже XIX-XX
вв. уровень концентрации повысился как благодаря быстрому внутреннему росту
фирм, так и в результате слияний и поглощений. Экономика начала XX в. структурно
отличалась от экономики первой половины XIX в. Поэтому нельзя дать определенный
ответ о тенденциях в движении концентрации.
Американский экономист Г. Наттер подсчитал, что 32,9% национального дохода,
созданного в обрабатывающей промышленности США, приходилось на отрасли, в
которых 4 фирмы выпускали 50% и более продукции отрасли между 1895 и 1904 гг. В
1963 г. 33,1% приходилось на отрасли, где всего 4 фирмы производило 50% и более
продукции. Ф. Шерер, оценивая результаты послевоенных цензовых переписей,
считает, что вплоть до 1963 г. норма концентрации повышалась с 24,4% в 1947 г.
до 33,1%, а в 1966 г. упала до 28,6%.
Другими словами, норма рыночной концентрации едва ли превысила соответствующий
показатель начала века. Ф. Шерер делает вывод, что уровень рыночной концентрации
изменяется циклически - она возрастает в одни периоды и падает в другие. Уровень
рыночной концентрации в разных отраслях изменяется неравномерно, что отражается
на общей тенденции движения этого показателя. Поэтому Шерер делает осторожный
вывод, что движение показателя рыночной концентрации в обрабатывающей
промышленности не является достаточно осязаемым.
Другой американский экономист У. Шеферд исследовал структуру экономики США в
целом. Он сделал вывод, что большая часть продукции создается в эффективно
конкурентных отраслях (определяемых как отрасли с нормой концентрации ниже 40%,
низкими барьерами для вхождения в отрасль и гибким ценообразованием). Роль
конкуренции с течением времени возрастает. Так, в
1980 г. 77% продукции было произведено эффективно конкурентными отраслями по
сравнению с 52% в 1939 г. (табл. 6.4).
Таблица 6.4 Структура экономики США
производство 8г.
• ' - . , - • - ,
Монополия . 6,2 3,1 2,Олигополия 41,4 40,6 20,Эффективно конкурентная 52,4 56,3 76,Всего 100 100 Источник: J. F. Ragan, L. В. Thomas. Principles of Economics. Philadelphia,
1993. P. 736.
Классификация структур рынка У. Шеферда отличается от общепринятой. Поэтому
эффективно^конкурентную структуру не следует отождествлять с совершенной
конкуренцией. Важно, что расчеты У. Шеферда показывают направление развития
структур рынка и возрастание роли конкуренции.
Научно-технический прогресс, технология, транспорт, емкость рыка, накопление
капитала способны как усиливать, так и ослаблять действие тенденции к
концентрации. Усиление конкурентных начал объясняется также развитием импорта,
дерегулированием экономики и антитрестовской политикой. В марксистской
политической экономии длительное время тенденция к возрастанию концентрации
производства явно преувеличивалась, а сам процесс концентрации
абсолютизировался. Негативным следствием такого подхода было увлечение
гигантоманией в бывшем Советском Союзе. Руководство страны ориентировалось на
создание самых больших предприятий в Европе и мире, не учитывая экономическую
целесообразность и эффективность гигантов.
<< | >>
Источник: М. А. Сажина, Г. Г. Чибриков. Экономическая теория. Учебник для вузов. 2007
Вы также можете найти интересующую информацию в электронной библиотеке Sci.House. Воспользуйтесь формой поиска:

Еще по теме § 2. Факторы, определяющие структуру рынка:

  1. 3. Институциональные факторы, определяющие структуру экономической теории
  2. 3. ИНСТИТУЦИОНАЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ СТРУКТУРУ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ
  3. 3.2. Факторы, определяющие объем и ассортиментную структуру розничного товарооборота
  4. 2. ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ИНТЕГРАЦИОННЫЕ ПРОЦЕСС
  5. 3. Факторы, определяющие валютные курсы
  6. Факторы, определяющие заработную плату
  7. 8.1. Факторы, определяющие спрос на деньги
  8. 7. СПРОС И ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ЕГО ФАКТОРЫ
  9. 9. ПРЕДЛОЖЕНИЕ И ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ЕГО ФАКТОРЫ
  10. 11.4.2. Факторы, определяющие валютные курсы
  11. 4. Факторы, определяющие участие во внешнеэкономической деятельности
  12. Факторы, определяющие экономическую интеграцию
  13. § 3. Валютный курс и факторы, его определяющие
  14. Часть 6. Совокупный спрос и факторы, его определяющие
  15. 18.1. Совокупный спрос и факторы, его определяющие
  16. 8.3. Функции рынка. Структура и инфраструктура рынка
  17. 3. Анализ факторов, определяющих объем производства и реализации продукции