§2. КАТЕГОРИИ, КЛАССИФИКАЦИИ И СИСТЕМА СТАТИСТИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

Система статистических показателей, характеризующих денежное обращение, основывается на категориях, связанных с функциями денег, определениями денежной массы и ее структуры.
Деньги выполняют функции меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления и сбережения.
Во внешнеэкономических отношениях деньги функционируют как мировые деньги.
В соответствии с указанными функциями система показателей денежного обращения включает следующие показатели:
денежная масса и ее структура;
обеспеченность денежными знаками обращения национальной экономики и покупательная способность денежной единицы (национальной валюты);
показатели, отражающие операции на счетах, с депозитами, золотым запасом государства;
показатели, отражающие операции с валютой в международных экономических отношениях.
В процессе обращения товаров, оказания услуг и совершения различных платежей осуществляется движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной формах. Всю денежную массу можно представить как совокупный денежный агрегат (МЗ), включающий в качестве составных частей денежные агрегаты МО, Ml, M2. При построении этих агрегатов каждая последующая величина возрастает на предыдущую.
МЗ — денежная масса в обороте, измеряемая совокупным объемом покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству (кроме центрального правительства).
Переход от денежного агрегата МО к денежному агрегату МЗ на примере стандартов МВФ показан в табл. 16.1.
Таблица 16.

Денежные агрегаты Инструменты
МО — наличные деньги Национальная Наличная валюта
М 1 — деньги в узком смысле слова МО плюс

Депозиты до востребования
М2 — деньги в узком смысле слова плюс близкие категории М1 плюс

Срочные и накопительные депозиты Депозиты в иностранной валюте Депозитные сертификаты Перекупаемые ценные бумаги по соглашению
МЗ — деньги в широком смысле слова М2 плюс

Дорожные чеки Коммерческие бумаги
от М4 к Мб или агрегат L (ликвидность)

МЗ плюс

Ликвидные государственные ценные бумаги

Свободно обращаемые облигации

(«negotiable bonds»)

Пассивы других финансовых посредников

Как видно из табл. 16.1, международными стандартами предусмотрено от четырех до семи показателей денежной массы. В статистике ООН предпочтение отдается показателю, объединяющему наличные деньги и депозиты. МВФ рассчитывает общий для всех стран показатель Ml (совокупность наличных денег и всех видов чековых вкладов) и показатель «квазиденьги» (срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на рынке). В банковской статистике развитых стран рассчитывается от трех (например, в Германии, Швейцарии) до десяти показателей денежной массы (например, во Франции), в США и Италии — четыре, в Англии — пять показателей.
В России исчисляется четыре показателя. В российской практике категория «совокупная денежная масса» (денежный агрегат МЗ) как сумма всех наличных и безналичных средств в обращении достаточно близка к международным стандартам, хотя имеются некоторые отличия в понимании совокупной денежной массы, и особенно в трактовке ее составляющих — денежных агрегатов Ml и М2. Так, в соответствии с международными рекомендациями в денежном агрегате Ml помимо МО учитываются только вклады до востребования, а в России — не только вклады до востребования, но и срочные вклады населения и предприятий в коммерческих банках, а также средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, населения и местных бюджетов. Напротив, в международных рекомендациях денежный агрегат М2 по сравнению с денежным агрегатом Ml расширяется за счет сертификатов и находящихся в продаже ценных бумаг, тогда как в российской, практике сертификаты и облигации госзайма включаются в денежный агрегат МЗ.
В состав совокупной денежной массы, рассчитываемой Банком России, входят следующие показатели:
1. Денежный агрегат МО — наличные деньги в обращении, т. е. не включая наличные деньги, держателем которых является банковская система.
2. Средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, населения и местных бюджетов.
3. Депозиты населения и предприятий в коммерческих банках.
4. Депозиты населения до востребования в сберегательных банках.
5. Средства Госстраха.
Денежный агрегат Ml = (МО + п. 2 + п. 3 + п. 4 + п. 5).
6. Срочные депозиты населения в сберегательных банках.

Денежный агрегат М2 = (Ml + п. 6).
7. Сертификаты и облигации госзайма.
Денежный агрегат МЗ = (М2 + п. 7).
В российской практике в качестве наиболее универсального показателя денежной массы применяется денежный агрегат М2. За 1992 — 1999 гг. денежная масса увеличилась с 0,9 до 452,5 трлн. неденоминированных рублей, в том числе денежный агрегат МО на 1 января 1999 г. составил 187,8 млрд. деноминированных рублей. Таким образом, доля денежного агрегата М2 (объем наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации; при этом не включаются депозиты в иностранной валюте; по методологии расчета, принятой в 1998 г., в состав денежной массы не включаются данные по кредитным организациям с отозванной лицензией) в совокупной денежной массе составила около 37% (для сравнения в Казахстане и Кыргызстане — 52—54%, на Украине — 43%).
Самостоятельным компонентом денежной массы является показатель денежной базы. Денежная база включает денежный агрегат МО (наличные деньги в обращении), денежные средства в кассах банков, обязательные резервы коммерческих банков в Центральном банке и их средства на корреспондентских счетах в Центральном банке. Для контроля за динамикой денежной массы, анализа возможности коммерческих банков расширять объемы кредитных вложений в экономику используется показатель «денежный мультипликатор».
Денежный мультипликатор — это коэффициент, характеризующий увеличение денежной массы в обороте в результате роста банковских резервов. Он рассчитывается по формуле:
M2/H = (C + D)/(C + K) = (C/D + 1)/(C/D+R/D), (16.1)
где М2 — денежная масса в обращении;
Н — денежная база;
С — наличные деньги;
D — депозиты;
R — обязательные резервы коммерческих банков.
Предельная (максимально возможная) величина денежного мультипликатора находится в обратной зависимости к ставке обязательных резервов, устанавливаемой Центральным банком для коммерческих банков. Соответствие количества денежных знаков объему обращения и факторы обесценения денег определяются с помощью следующих показателей: 1) количество денежных единиц, необходимых в данный период для обращения;
2) показатель, характеризующий, во сколько раз произведение количества денег на скорость обращения больше произведения уровня цен на товарную массу;
3) показатель инфляции.
В соответствии с экономическим законом денежного обращения в каждый данный период количество денежных единиц, необходимых для обращения, определяется по формуле:


где Ц — сумма цен товаров, подлежащих реализации;
В — сумма цен товаров, платежи по которым выходят за рамки данного периода;
П — сумма цен товаров, проданных в прошлые периоды, сроки платежей по которым наступили;
ВП— сумма взаимопогашаемых платежей;
Со — скорость оборота денежной единицы (сколько раз в году оборачивается рубль).
В упрощенном виде эта формула выглядит так:


где М — масса реализуемых товаров;
Цср — средняя цена товара.
Из вышеприведенной формулы получаем равенство (уравнение обмена):


Следовательно, произведение количества денег в обращении на скорость обращения (Д Со) равно произведению товарной массы на уровень цен (МЦср). Когда равенство нарушается (Д С > М Цс>), происходит обесценение денег. Указанное уравнение обмена впервые предложено И. Фишером. Современный монетаризм (М. Фридман и др.) также основывается на уравнении И. Фишера. Но если И. Фишер делает упор на взаимосвязи денежного феномена с ценами, то М. Фридман увязывает динамику денежного фактора с номинальным ВВП.
Обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги (инфляция), возникает вследствие переполнения каналов денежного обращения избыточной денежной массой при отсутствии адекватного увеличения товарной массы. Инфляция, как правило, измеряется с помощью двух индексов-дефляторов: дефлятора ВВП и индекса потребительских цен. Чаще всего для измерения инфляции (в потребительском секторе экономики) применяется индекс потребительских цен.



где Q1 — объем товаров и услуг, потребляемых населением и включаемых в их денежные расходы в текущем периоде;
Р0 и Р1 — цены на товары и услуги, потребляемые населением соответственно в базисном и текущем периоде.
<< | >>
Источник: Ю. Н. Иванов. Экономическая статистика. 2002
Вы также можете найти интересующую информацию в электронной библиотеке Sci.House. Воспользуйтесь формой поиска:

Еще по теме §2. КАТЕГОРИИ, КЛАССИФИКАЦИИ И СИСТЕМА СТАТИСТИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ:

  1. §3. КАТЕГОРИИ, КЛАССИФИКАЦИИ И СИСТЕМА СТАТИСТИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ КРЕДИТА
  2. Вопрос 75. Предмет, задачи и система показателей статистики денежного обращения. Показатели денежной массы и ее структуры
  3. Вопрос 56. Показатели оборачиваемости товаров. Статистическое изучение динамики скорости товарного обращения
  4. Вопрос 3. Разработка методологии статистического показателя. Система показателей экономической статистики
  5. 9.2. Расходы на реализацию товаров (издержки обращения) как экономическая категория и их связь с издержками потребления и классификация.
  6. 5.5 Денежная система: содержание и назначение. Эволюция денежного обращения и денег
  7. 8.5. ДЕНЕЖНАЯ МАССА В ОБРАЩЕНИИ И ЕЕ АГРЕГАТЫ. ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ
  8. Глава 14. Банковская система и денежное обращение
  9. Банковская система в регулировании денежного обращения
  10. 6.3. ПОНЯТИЕ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ. ИЗМЕРЕНИЕ ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ
  11. Вопрос 59. Статистика издержек производства и обращения. Статистическое изучение динамики затрат на рубль продукции в промышленности
  12. Упорядочение денежного обращения, денежные реформы
  13. §1. ОБЩЕЕ ПОНЯТИЕ О КЛАССИФИКАЦИЯХ, ГРУППИРОВКАХ И НОМЕНКЛАТУРАХ И ИХ РОЛЬ В СТАТИСТИЧЕСКОМ ИССЛЕДОВАНИИ
  14. ПОКАЗАТЕЛИ СТАТИСТИЧЕСКИЕ
  15. Глава 3 НАЛОГ КАК ПРАВОВАЯ КАТЕГОРИЯ: ПОНЯТИЕ, ПРИЗНАКИ, СТРУКТУРА, КЛАССИФИКАЦИЯ
  16. § 3. Экономические законы и категории, их классификация sssn
  17. Денежное обращение
  18. Вопрос 4. Понятие группировок, классификаций и номенклатур в экономической статистике. Единая Система Классификации и Кодирования информации
  19. УСТОЙЧИВОЕ ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ
  20. §2. ПОКАЗАТЕЛИ ДОХОДОВ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ В СНС И СТАТИСТИЧЕСКОЙ ПРАКТИКЕ РОССИИ