3. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ


Термин "международные валютно-кредитные и финансовые институты" используется для обозначения различных организаций, которые в той или иной мере выполняют функции регулирования международных валютных, кредитных и финансовых отношений, проведения исследований по проблемам валютно-кредитной и финансовой сфер мирового хозяйства, выработки рекомендаций и предложений.
Среди них особое место занимают организации в системе ООН: Международный валютный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка - Международный банк реконструкции и развития (МБРР) И три его филиала - Международная ассоциация развития (MAP), Международная финансовая корпорация (МФК) и Международное инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА).
МВФ и МБРР обладают полной автономностью в своих действиях. Организованы они по принципу акционерных обществ, поэтому государства-члены значительно отличают-ся по числу голосов.
Обе указанные организации были созданы в соответствии с решениями Бреттонвудской конференции 1944 г. и были призваны играть одну из центральных ролей в Бреттонвудской валютной системе и в финансовом устройстве послевоенного мира. Несмотря на развал Бреттновудской системы и замену ее Ямайской обе этих организации продолжают играть важную роль в международных экономических отношениях. При этом МВФ в целом более успешно, чем МБРР приспосабливается к изменениям на мировой экономической арене.
МВФ. Число членов МВФ на начало 1997г. составляет 181 государство. Россия вступила в МВФ в 1992г.
Целями создания МВФ были следующие: содействовать сбалансированному росту международной торговли; поддерживать устойчивость валютных курсов; способствовать со-зданию многосторонней системы расчетов по текущим операциям между членами Фонда и устранению валютных ограничений, тормозящих рост международной торговли; пре-доставлять странам-членам кредитные ресурсы, позволяющие регулировать несбалансированность внешних платежей без использования ограничительных мер в области внешней торговли и расчетов; служить форумом для консультаций и сотрудничества в области международных валютных вопросов /З/.
Каждый член МВФ имеет свою долю в совокупном капитале фонда - квоту, выражаемую в международных счетных единицах СДР (специальных правах заимствования). От величины квоты зависит число голосов, которое имеет государство - член Фонда (к 250 "базисным " голосам добавляется по 1 голосу на каждые 100 тыс. СДР квоты). Наибольшую квоту в капитале МВФ и, соответственно, наибольшее число голосов имеют США - 17,7 процента от общего количества голосов, Германия и Япония - по 5,5 процентов голосов, страны Европейского союза - более 26 процентов, Россия -2,9 процента.
Число голосов имеет особый вес при принятии решений: по самым важным вопросам требуется квалифицированное большинство - 70 и 85 процентов. Поэтому США и страны ЕС могут блокировать важнейшие решения МВФ.
Страны-члены МВФ вносят свою квоту в капитал Фонда резервными акктивами (СДР и свободно используемой валютой по согласованию с Фондом) 25 процентов и нацио-нальной валютой 75 процентов.
Помимо капитала, формируемого за счет квот, МВФ может привлекать и заемные ресурсы.
МВФ предоставляет ресурсы странам-членам, испытывающим серьезные трудности с платежным балансом и для осуществления программ стабилизации экономики, выдвигая при этом достаточно жесткие условия, что нередко рассматривается как диктат со стороны Фонда.
Одним из крупных заемщиков Фонда в середине 90-х годов стала Россия.
Группа Всемирного банка. Международный банк реконструкции и развития (МБРР) является международным кредитно-финансовым институтом, который в начальный период своей деятельности был призван уделять основное внимание восстановлению экономики западно-европейских стран, а с 60-х годов в центре внимания банка оказались развивающиеся страны. Радикальные изменения в мировом хозяйстве в конце 80-х - первой половине 90-х годов сделали объектом деятельности банка бывшие социалистические стра-ны.
Членами МБРР могут быть только государства, принятые в МВФ. Россия стала членом МБРР в 1992г.
Капитал МБРР образован путем подписки в соответствии с квотой, определенной для каждого государства в соответствии с его относительным экономическим потенциалом. Наибольшей квотой (около 17,5 процентов) и числом голосов (примерно 17 процентов) обладают США. Доля России в капитале фонда (и, соответственно, в общем количестве го-лосов) - около 3 процентов.
МБРР предоставляет кредиты только платежеспособным заемщикам. Особенностью банка является то, что он не переносит сроки платежей по предоставленным кредитам. По-этому МБРР никогда не имел убытков. Банк накопил значительный опыт в проектном финансировании (кредитовании на основе тщательного изучения экономической и фи-нансовой целесообразности отдельных проектов).
Финансовые ресурсы МБРР складываются из собственного капитала (176,5 млрд. дол. по состоянию на 30 июня 1995г.), получаемой прибыли от операций, а также из средне- и долгосрочных займов на международных рынках капиталов.
Часть заемных средств банк получает от центральных банков отдельных стран.
В 1956г. была образована Международная финансовая корпорация (МФК) в целях стимулирования частного сектора в развивающихся странах. Особенностью МФК является то, что она не признает гарантий государств.
В 1960г. как филиал МБРР была создана Международная ассоциация развития (MAP) для оказания содействия беднейшим развивающимся странам.
СредстваMAP образуются в основном за счет добровольных взносов более богатых стран-членов. В последнее время MAP испытывает большие затруднения с очередным пополнением ресурсов.
Льготные кредитыMAP предоставляются только государствам. Срок погашения - 35-40 лет; не предусматривается выплата процентов за пользование ресурсами. За обслуживание средств, выделяемых в рамках кредитов, взимается сбор в размере 0,5 процента.
В 1988 г. в группе Всемирного банка появилось новое учреждение Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство (МИГА), созданое с целью стимулирования инвес-тиций в странах-членах. Спецификой его деятельности является то, что МИГА предоставляет гарантии иностранным инвесторам против потерь, вызываемых некоммерческими рисками.
Кроме группы Всемирного банка кредитные ресурсы на цели развития предоставляют региональные банки развития: Азиатский банк развития (учрежден в 1965 г.; базируется в Маниле); Африканский банк развития (осуществляет операции с 1965г штаб-квартира в столице Кот-д'Ивуара Абиджане.); Межамериканский банк развития (начал дея-тельность с 1 января 1960г; штаб квартира в Вашингтоне.), Исламский банк развития (приступил к операциям с 1975г.; местонахождение в г. Джидда, Саудовская Аравия) и ряд других финансово-кредитных институтов.
Несколько кредитно-финансовых институтов осуществляет операции в Европейском Союзе. Рожденные в значительной степени в результате начавшихся интеграционных процессов, они оказывают на них обратное, стимулирующее воздействие.
С 1958 г. осуществляет операции Европейский инвестиционный банк (ЕИБ, штаб-квартира в Люксембруге). Создано также несколько структурных фондов.
В 1994г. вместо действовавшего с 1973г. Европейского фонда валютного сотрудничества был создан Европейский валютный институт, на который была возложена задача подготовки перехода к заключительному этапу создания экономического и валютного союза в рамках ЕС.
С апреля 1991 г. на Европейском континенте началась деятельность Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР), созданного для содействия переходу к рыночной экономике стран Центральной и Восточной Европы, а также поддержка там частной и предпринимательской инициативы.
Особенностью ЕБРР является то, что среди его учредителей две международные организации - ЕЭС (ныне ЕС) и Европейский инвестиционный банк.
Капитал банка (10 млрд. ЭКЮ) формировался путем выпуска акций, из которых только 30% подлежали оплате. В связи с ожидаемой нехваткой капитала в 1996г. было при-нято решение о двукратном увеличении капитала ЕБРР (до 20 млрд. дол.). При этом учредители банка согласились с тем, что это было первое и последнее увеличение капитала. По оценкам, после 1999г. ЕБРР сможет обеспечить необходимые для своей деятельности ресурсы за счет собственных и заемных средств.
Доли различных стран в капитале ЕБРР и, соответственно, в числе голосов менее дифференцированы, чем, например, в МБРР. США имеют 10% акций, Великобритания, Италия, Франция, ФРГ и Япония - по 8,5%. Таким образом, в принципе, ни одна из стран не может заблокировать важнейшие решения банка, для принятия которых требуется 85% голосов.
Особое место среди международных валютно-кредитных и финансовых организаций занимает Банк международных расчетов (BMP, создан в 1930 г.; штаб-квартира в Базеле, Швейцария).
БМР выполняет две основные функции: а) оказывает содействие сотрудничеству между центральными банками и обеспечивает благоприятные условия для проведения меж-дународных финансовых операций; б) выполняет роль доверенного лица или агента по осуществлению международных расчетов.
По форме БМР организован как акционерное общество. Особенностью БМР является использование в расчетах франка с золотым содержанием 0,29032258 г. Разрешенный к выпуску капитал (1,5 млрд. золотых франков) оплачен в размере 19,7%. Активы и пассивы, выраженные в долларах США, переводятся в золотые франки по курсу 208 долларов США за тройскую унцию золота (1 золотой франк = 1,94149 доллара США). Все другие валюты пересчитываются по их курсу по отношению к доллару США.
Акционерами банка являются главным образом промышленно развитые государства. Учитывая рост значения развивающихся стран, в частности азиатских, в мировой экономике, в сентябре 1996 г. в члены банка было принято 9 новых членов, в том числе Россия.
<< | >>
Источник: В.Е.Рыбалкин. Международные экономические отношения.. 1997
Вы также можете найти интересующую информацию в электронной библиотеке Sci.House. Воспользуйтесь формой поиска:

Еще по теме 3. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ:

  1. Глава 13. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-ДЕНЕЖНЫЕ РЫНКИ И КРЕДИТНО-ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ
  2. Специализированные кредитные организации (финансово-кредитные институты)
  3. ИНСТИТУТ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЙ
  4. ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЕ ИНСТИТУТЫ
  5. 6.2. Кредитно-финансовые институты
  6. Вопрос 55 Кредитно финансовые институты
  7. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ
  8. Вопрос 46 Международные кредитно валютные организации
  9. 2. ЗНАЧЕНИЕ РЕГИОНАЛЬНЫХ ВАЛЮТНО- ФИНАНСОВЫХ И КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
  10. >3. РОССИИЯ В МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ
  11. Глава 14. МЕСТО И РОЛЬ МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫХ И БАНКОВСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ В СИСТЕМЕ МЭО
  12. 1. МЕСТО И РОЛЬ ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ СИСТЕМЫ ООН В МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОТНОШЕНИЯХ
  13. Система кредитных институтов
  14. СПЕЦИАЛЬНЫЕ КРЕДИТНЫЕ ИНСТИТУТЫ (УЧРЕЖДЕНИЯ)
  15. ИНСТИТУТ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВ
  16. Глава 14 ВЫБОР ВАЛЮТНОГО РЕЖИМА И МЕЖДУНАРОДНОЕ СОТРУДНИЧЕСТВО ПО ПОДДЕРЖАНИЮ СТАБИЛЬНОСТИ ВАЛЮТНОГО РЫНКА
  17. 13. 3. Международная валютная система и валютный курс
  18. Денежно-кредитная политика и валютный курс
  19. 4. ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННЫХ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ